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Alternative Performance Measures

Neben Kennzahlen, die im IFRS-Rechnungslegungsrahmen definiert oder ausgeführt sind, weist SAF-HOLLAND auch Finanzkennzahlen aus, die aus den erstellten Abschlüssen abgeleitet werden oder auf diesen beruhen, sogenannte Alternative Performance Measures (APM).

SAF-HOLLAND betrachtet diese Finanzkennzahlen als wichtige Zusatzinformationen für Investoren und andere Leser der Finanzberichte und Pressemitteilungen. Die Finanzkennzahlen sollten daher als Ergänzung zu den Informationen, die in Übereinstimmung mit IFRS erstellt werden, gesehen werden und diese nicht ersetzen.

In Anlehnung an die ESMA Leitlinien Alternative Leistungskennzahlen (APM) der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde bietet SAF-HOLLAND eine Übersicht über die verwendeten Alternative Performance Measures sowie deren Definition und Herleitung.

Definitionen

B

Bereinigte EBIT-Marge


Bereinigtes EBIT / Umsatz x 100


SAF-HOLLAND weist die Bereinigte EBIT-Marge als eine der wichtigsten Kennzahlen für das operative Management aus, da sie einen Hinweis auf die Profitabilität des Unternehmens liefert. Diese Kennzahl wird außerdem für die Festlegung der Direktor- und Management Vergütung herangezogen.
 

Bereinigtes EBIT


Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) wird um Sondereffekte, wie Abschreibungen aus Kaufpreisallokationen, Wertminderungen Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte, Wertaufholungen immaterielle Vermögenswerte sowie Restrukturierungs- und Integrationskosten, bereinigt.


SAF-HOLLAND betrachtet das bereinigte EBIT als nützliche Kennzahl, um die tatsächliche operative Performance in internen Performance Berichten aufzuzeigen. Das Bereinigte EBIT dient außerdem als Diskussionsgrundlage mit der Analysten- und Investorengemeinschaft und den Ratingagenturen.
 

Bereinigtes EBITDA


Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen wird um Sondereffekte wie Abschreibungen aus Kaufpreisallokation, Wertminderung des Firmenwerts und immaterieller Vermögenswerte, Wertaufholung der immateriellen Vermögenswerte sowie Restrukturierungskosten bereinigt.


SAF-HOLLAND bewertet das bereinigte EBITDA als eine wesentliche Kennzahl für die operative Performance, da es dem operativen Cashflow in dem Sinne nahe kommt, dass Abschreibungen und Wertminderungen von Goodwill und immateriellen Vermögenswerten, Wertaufholungen von immateriellen Vermögenswerten sowie Restrukturierungs- und Transaktionskosten ausgeschlossen werden.
 

Bereinigtes Ergebnis je Aktie


Ergebnis je Aktie, bereinigt um Abschreibungen aus Kaufpreisallokation, Wertminderung des Firmenwerts und immaterieller Vermögensgegenstände, Wertaufholungen immaterieller Vermögenswerte sowie Restrukturierungs- und Transaktionskosten.


SAF-HOLLAND erachtet das bereinigte Ergebnis je Aktie als eine geeignete Kennzahl, um Investoren Aufschluss über die Performance zu geben - und zwar ohne den Einfluss von Restrukturierungs- und Transaktionskosten sowie Abschreibungen aus Kaufpreisallokationen, Wertminderungen von Goodwill und immateriellen Vermögenswerten sowie Wertaufholungen von Wertminderungen immaterieller Vermögenswerte.
 

C

Cash Conversion Rate


Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Ertragsteuerzahlung / bereinigtes EBIT x 100


SAF-HOLLAND betrachtet die Cash Conversion Rate als eine geeignete Indikation für den Anteil der Gewinne, die in den Cashflow umgewandelt werden.
 

F

F&E-Quote


F&E-Kosten zzgl. aktivierter Entwicklungskosten / Umsatzerlöse x 100


SAF-HOLLAND schätzt die F&E-Quote als eine relevante Maßnahme für Investoren ein, um die Forschungs- und Entwicklungsintensität des Unternehmens verstehen zu können.
 

Free Cashflow


Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit abzüglich der Investi tionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte.


SAF-HOLLAND beurteilt den Free Cashflow als eine wesentliche Kennzahl zur Bewertung der verfügbaren Mittel für Investitionen, Ausschüttungen an Anteilseigner und Schuldentilgung.
 

I

Investitionsquote


Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte / Umsatz x 100


SAF-HOLLAND betrachtet die Investitionsquote als eine maßgebliche Kennzahl für Investoren, um die Investitionsintensität des Unternehmens nachvollziehen zu können.
 

N

Net Working Capital


Kurzfristige Vermögenswerte abzüglich Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, kurzfristiger nicht zinstragender Verbindlichkeiten und sonstiger lang- und kurzfristiger Rückstellungen.


SAF-HOLLAND bewertet das Net Working Capital als eine wichtige Kennzahl - sowohl für die Effizienz als auch die kurzfristige finanzielle Gesundheit des Unternehmens.
 

Nettoverschuldung


Summe der lang- und kurzfristigen Verbindlichkeiten aus verzinslichen Darlehen und Anleihen abzüglich des Bestands an Zahlungsmitteln und sonstigen kurzfristigen Geldanlagen.


SAF-HOLLAND bewertet die Nettoverschuldung als die wichtigste Alternative Performance Measure zur Messung des Verschuldungsgrades des Unternehmens.
 

R

Restrukturierungs- und Transaktionskosten


Als Restrukturierungs- und Transaktionskosten werden solche Aufwendungen definiert, die außerhalb der normalen operativen Tätigkeit anfallen. Diese Aufwendungen beinhalten unter anderem Aufwendungen für den Erwerb von Gesellschaften, Restrukturierungen im Konzernverbund oder Abfindungen von Führungskräften. Die verwendete Definition von Restrukturierungs- und Transaktionskosten ist nicht deckungsgleich mit dem in IAS 37 verwendeten Restrukturierungsbegriff.
 

ROCE


Betriebliches Ergebnis und Finanzerträge im Verhältnis zum durchschnittlichen Capital employed


SAF-HOLLAND sieht das ROCE als eine geeignete Kennzahl an, um aufzuzeigen, wie effizient das Unternehmen mit dem eingesetzten Kapital Umsätze erwirtschaftet.
 

Überleitung

B

Bereinigte EBIT-Marge

TEUR Q1/2019 Q1/2018
Umsatzerlöse 345.968 294.870
Bereinigtes EBIT 24.775 20.257
Bereinigte EBIT-Marge in % 7,2 6,9

 

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017 Q4/2018 Q4/2017
Umsatzerlöse 1.300,6 1.138,9 319,7 274,2
Bereinigtes EBIT 89,6 91,2 18,5 18,5
Bereinigte EBIT-Marge 6,9 8,0 5,8 6,7

 

 

Mio. Euro Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q3/2018 Q3/2017
Umsatzerlöse 980,9 864,7 340,6 277,1
Bereinigtes EBIT 71,1 72,7 27,1 20,9
Bereinigte EBIT-Marge 7,2 8,4 8,0 7,5

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1-Q2/2017 Q2/2018 Q2/2017
Umsatzerlöse 640,3 587,6 345,4 300,3
Bereinigtes EBIT 44,1 51,8 23,8 26,7
Bereinigte EBIT-Marge 6,9 8,8 6,9 8,9

 

Mio. Euro Q1/2018 Q1/2017
Umsatzerlöse 294,9 287,3
Bereinigtes EBIT 20,3 25,1
Bereinigte EBIT-Marge 6,9 8,7

 

Mio. Euro GJ 2017 GJ 2016
Umsatzerlöse 1.138,9 1.042,0
Bereinigtes EBIT 91,2 90,4
Bereinigte EBIT-Marge 8,0 8,7

Bereinigtes EBIT

TEUR Q1/2019 Q1/2018
EBIT 18,936 17,171
Abschreibungen aus PPA   2,338 1,231
Bewertungseffekte aus Call- und Put-Optionen - -
Restrukturierungs- und Integrationskosten 3,501 1,855
Bereinigtes EBIT 24,775 20,257

 

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017 Q4/2018 Q4/2017
EBIT 78,0 72,7 18,7 15,5
Abschreibungen aus PPA   9,9 5,3 3,4 1,3
Bewertungseffekte aus Call- und Put-Optionen -7,3 - -7,3 -
Restrukturierungs- und Integrationskosten 9,0 13,2 3,7 1,7
Bereinigtes EBIT 89,6 91,2 18,5 18,5

 

 

Mio. Euro Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q3/2018 Q3/2017
EBIT 59,3 57,2 22,5 15,5
Abschreibungen aus PPA   6,6 4,0 2,8 1,3
Restrukturierungs- und Integrationskosten 5,2 11,5 1,7 4,0
Bereinigtes EBIT 71,1 72,7 27,1 20,9

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1-Q2/2017 Q2/2018 Q2/2017
EBIT 36,8 41,6 19,6 20,6
Abschreibungen aus PPA   3,8 2,7 2,6 1,3
Restrukturierungs- und Integrationskosten 3,5 7,4 1,6 4,8
Bereinigtes EBIT 44,1 51,8 23,8 26,7

 

Mio. Euro Q1/2018 Q1/2017
EBIT 17,2 21,0
Abschreibungen aus PPA 1,2 1,4
Restrukturierungs- und Integrationskosten 1,9 2,7
Bereinigtes EBIT 20,3 25,1

 

Mio. Euro GJ 2017 GJ 2016
EBIT 72,7 78,4
Abschreibungen aus PPA   5,3 5,3
Restrukturierungs- und Integrationskosten 13,2 6,6
Bereinigtes EBIT 91,2 90,4

Bereinigtes EBITDA

TEUR Q1/2019 Q1/2018
Bereinigtes EBIT 24.775 20.257
Abschreibungen 7.137 4.853
Bereinigtes EBITDA 31.912 25.110

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017 Q4/2018 Q4/2017
Bereinigtes EBIT 89,6 91,2 18,5 18,5
Abschreibungen 22,3 19,3 6,7 5,1
Bereinigtes EBITDA 110,2 110,5 25,2 23,6

 

 

Mio. Euro Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q3/2018 Q3/2017
Bereinigtes EBIT 71,1 72,7 27,1 20,9
Abschreibungen 15,6 14,2 5,4 4,6
Bereinigtes EBITDA 86,7 86,9 32,5 25,5

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1-Q2/2017 Q2/2018 Q2/2017
Bereinigtes EBIT 44,1 51,8 23,8 26,7
Abschreibungen 10,2 9,6 5,4 4,8
Bereinigtes EBITDA 54,3 61,4 29,2 31,5

 

Mio. Euro Q1/2018 Q1/2017
Bereinigtes EBIT 20,3 25,1
Abschreibungen 4,8 4,8
Bereinigtes EBITDA 25,1 29,9

 

Mio. Euro GJ 2017 GJ 2016
Bereinigtes EBIT 91,2 90,4
Abschreibungen 19,3 17,3
Bereinigtes EBITDA 110,5 107,7

Bereinigtes Ergebnis je Aktie

TEUR Q1/2019 Q1/2018
Bereinigtes EBITDA 31.912 25.110
Abschreibungen -7.137 -4.853
Finanzergebnis -2.406 -3.880
Bereinigtes Ergebnis vor Steuern 22.369 16.377
Ertragsteuern -5.995 -4.285
Bereinigtes Periodenergebnis 16.374 12.092
Anzahl der Aktien 45.394.302 45.394.302
Unverwässertes bereinigtes Ergebnis je Aktie in Euro 0,36 0,27

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017 Q4/2018 Q4/2017
Bereinigtes EBITDA 110,2 110,5 25,2 23,6
Abschreibungen -22,3 -19,3 -6,7 -5,1
Finanzergebnis -13,8 -16,5 -4,5 -3,8
Bereinigtes Ergebnis vor Steuern 74,1 74,7 14,0 14,7
Ertragsteuern -19,9 -22,0 -4,1 -3,9
Bereinigtes Periodenergebnis 54,2 52,7 9,9 10,8
Anzahl der Aktien 45.394.302 45.361.385 45.394.302 45.361.385
Unverwässertes bereinigtes Ergebnis je Aktie in Euro 1,19 1,16 0,22 0,24

 

 

Mio. Euro Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q3/2018 Q3/2017
Bereinigtes EBITDA 86,7 86,9 32,5 25,5
Abschreibungen -15,6 -14,2 -5,4 -4,6
Finanzergebnis -9,3 -12,7 -3,1 -4,5
Bereinigtes Ergebnis vor Steuern 61,8 60,0 24,0 16,4
Ertragsteuern -15,8 -18,1 -6,1 -4,9
Bereinigtes Periodenergebnis 46,0 41,9 17,9 11,5
Anzahl der Aktien 45.394.302 45.361.112 45.394.302 45.361.112
Unverwässertes bereinigtes Ergebnis je Aktie in Euro 1,01 0,92 0,39 0,25

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1-Q2/2017 Q2/2018 Q2/2017
Bereinigtes EBITDA 54,3 61,4 29,2 31,5
Abschreibungen -10,2 -9,6 -5,7 -4,8
Finanzergebnis -6,2 -8,2 -2,3 -3,9
Bereinigtes Ergebnis vor Steuern 37,9 43,6 21,2 22,8
Ertragsteuern -9,7 -13,1 -5,4 -6,9
Bereinigtes Periodenergebnis 28,2 30,4 15,8 15,9
Anzahl der Aktien 45.394.302 45.361.112 45.394.302 45.361.112
Unverwässertes bereinigtes Ergebnis je Aktie in Euro 0,62 0,67 0,35 0,35

 

Mio. Euro Q1/2018 Q1/2017
Bereinigtes EBITDA 25,1 29,9
Abschreibungen -4,5 -4,8
Finanzergebnis -3,9 -4,3
Bereinigtes Ergebnis vor Steuern 16,7 20,9
Ertragsteuern -4,3 -6,3
Bereinigtes Periodenergebnis 12,4 14,6
Anzahl der Aktien 45.394.302 45.361.112
Unverwässertes bereinigtes Ergebnis je Aktie in Euro 0,27 0,32

 

Mio. Euro GJ 2017 GJ 2016
Bereinigtes EBITDA 110,5 107,7
Abschreibungen -19,3 -17,3
Finanzergebnis -16,5 -13,5
Bereinigtes Ergebnis vor Steuern 74,7 76,9
Ertragsteuern -22,0 -23,2
Bereinigtes Periodenergebnis 52,7 53,7
Anzahl der Aktien 45.361.385 45.361.112
Unverwässertes bereinigtes Ergebnis je Aktie in Euro 1,16 1,18

C

Cash Conversion Rate

TEUR Q1/2019 Q1/2018
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 13.870 -12.258
Bereinigtes EBIT 24.775 20.257
Cash Conversion Rate in % 56,0 -60,6

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017 Q4/2018 Q4/2017
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 66,5 74,1 79,2 35,9
Bereinigtes EBIT 89,6 91,2 18,5 18,5
Cash Conversion Rate 74,2 81,3 428,1 194,1

 

 

Mio. Euro Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q3/2018 Q3/2017
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -12,7 38,2 4,2 23,0
Bereinigtes EBIT 71,1 72,7 27,1 20,9
Cash Conversion Rate -17,9 52,5 15,5 110,0

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1-Q2/2017 Q2/2018 Q2/2017
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -17,0 15,2 -4,7 20,4
Bereinigtes EBIT 44,1 51,8 23,8 26,7
Cash Conversion Rate -38,5 -29,3 -19,7 76,4

 

Mio. Euro Q1/2018 Q1/2017
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -12,3 -5,2
Bereinigtes EBIT 20,3 25,1
Cash Conversion Rate -60,6 -20,7

 

Mio. Euro GJ 2017 GJ 2016
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 74,1 106,4
Bereinigtes EBIT 91,2 90,4
Cash Conversion Rate 81,3 117,7

F

F&E Quote

TUER Q1/2019 Q1/2018
F&E-Kosten zzgl. Aktivierter Entwicklungskosten 6.448 6.259
Umsätze 345.968 294.870
F&E Quote in % 1,9 2,1

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017
F&E-Kosten zzgl. Aktivierter Entwicklungskosten 23,9 24,6
Umsätze 1.300,6 1.138,9
F&E Quote 1,8 2,2

 

 

Mio. Euro Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017
F&E-Kosten zzgl. Aktivierter Entwicklungskosten 17,9 18,8
Umsätze 980,9 864,7
F&E Quote 1,8 2,2

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1/2017
F&E-Kosten zzgl. Aktivierter Entwicklungskosten 12,6 13,0
Umsätze 640,3 587,6
F&E Quote 2,0 2,2

 

Mio. Euro Q1/2018 Q1/2017
F&E-Kosten zzgl. Aktivierter Entwicklungskosten 6,3 6,6
Umsätze 294,9 287,3
F&E Quote 2,1 2,3

 

Mio. Euro Q1-Q4/2017 Q1-Q4/2016
F&E-Kosten zzgl. Aktivierter Entwicklungskosten 24,6 23,4
Umsätze 1.138,9 1.042,0
F&E Quote 2,2 2,2

Free Cash Flow

TEUR Q1/2019 Q1/2018
Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 8.560 -22.471
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -14.416 -6.992
Free-Cashflow -5.856 -29.463

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017 Q4/2018 Q4/2017
Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 40,8 56,8 73,8 33,2
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -40,8 -27,1 -15,5 -6,4
Free-Cashflow 0,0 29,7 58,3 26,8

 

 

Mio. Euro Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q3/2018 Q3/2017
Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -33,0 23,6 -2,2 18,0
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 25,3 -20,7 10,0 -7,1
Free-Cashflow -58,3 2,9 -12,2 10,9

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1-Q2/2017 Q2/2018 Q2/2017
Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -30,9 5,5 -8,4 15,3
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 15,2 -13,6 8,2 -7,8
Free-Cashflow -46,1 -8,0 -16,6 7,5

 

Mio. Euro Q1/2018 Q1/2017
Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -22,5 -9,8
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 7,0 5,8
Free-Cashflow -29,5 -15,6

 

Mio. Euro GJ 2017 GJ 2016
Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 56,8 92,7
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -27,1 -25,0
Free-Cashflow 29,7 -67,7

I

Investment Ratio

TEUR Q1/2019 Q1/2018
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 14.416 6.992
Umsatzerlöse 345.968 294.870
Investment Ratio in % 4,2 2,4

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017 Q4/2018 Q4/2017
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 40,8 27,1 15,5 6,4
Umsatzerlöse 1300,6 1.138,9 319,7 274,2
Investment Ratio 3,1 2,4 4,8 2,3

 

 

Mio. Euro Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2017 Q3/2018 Q3/2017
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -25,3 20,7 10,0 7,1
Umsatzerlöse 980,9 864,7 340,6 277,1
Investment Ratio -2,6 2,4 2,9 2,6

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1-Q2/2017 Q2/2018 Q2/2017
F&E-Kosten zzgl. aktivierter Entwicklungskosten -15,2 13,6 8,2 7,8
Sales 640,3 587,6 345,4 300,3
R&D Ratio -2,4 2,3 2,4 2,6

 

Mio. Euro Q1/2018 Q1/2017
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -7,0 -5,8
Umsatzerlöse 294,9 287,3
Investment Ratio -2,4 -2,0

 

Mio. Euro GJ 2017 GJ 2016
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 27,1 25,0
Umsatzerlöse 1.138,9 1.042,0
Investment Ratio 2,4 2,4

--

N

Net Working Capital

TEUR 31.03.19 31.12.18
Kurzfristige Vermögenswerte 555.397 505.132
./. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten -135.307 -155.009
./. Kurzfristig nicht zinstragende Verbindlichkeiten -202.559 -160.059
./. Sonstige lang- und kurzfristige Rückstellungen -19.368 -17.596
Net working capital 198.163 172.468

 

Mio. Euro 31.12.18 31.12.17
Kurzfristige Vermögenswerte 505,1 620,3
./. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten -155,0 -337,1
./. Kurzfristig nicht zinstragende Verbindlichkeiten -160,1 -145,0
./. Sonstige lang- und kurzfristige Rückstellungen -17,6 -17,5
Net working capital 172,5 120,6

 

 

Mio. Euro 30.09.18 31.12.17
Kurzfristige Vermögenswerte 527,7 620,3
./. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten -95,5 -337,1
./. Kurzfristig nicht zinstragende Verbindlichkeiten -193,5 -145,0
./. Sonstige lang- und kurzfristige Rückstellungen -15,1 -17,5
./. Unternehmenserwerbe -5,7 -
Net working capital 217,9 120,6

 

Mio. Euro 30.06.18 31.12.17
Kurzfristige Vermögenswerte 550,7 620,3
./. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten -116,9 -337,1
./. Kurzfristig nicht zinstragende Verbindlichkeiten -207,7 -145,0
./. Sonstige lang- und kurzfristige Rückstellungen -15,5 -17,5
./. Unternehmenserwerbe -6,2 -
Net working capital 204,4 120,6

 

Mio. Euro 31.03.18 31.12.17
Kurzfristige Vermögenswerte 659,2 620,3
./. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten -302,2 -337,1
./. Kurzfristig nicht zinstragende Verbindlichkeiten -176,9 -145,1
./. Sonstige lang- und kurzfristige Rückstellungen -18,5 -17,5
./. Unternehmenserwerbe -3,3 -
Net working capital 158,3 120,6

 

Mio. Euro 30.06.17 31.12.16
Kurzfristige Vermögenswerte 620,3 606,8
./. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten -337,1 -344,6
./. Kurzfristig nicht zinstragende Verbindlichkeiten -145,0 -135,1
./. Sonstige lang- und kurzfristige Rückstellungen -17,5 -16,8
Net working capital 120,6 110,3

Nettoverschuldung

TEUR 31.03.19 31.12.18
Verzinsliche Darlehen und Anleihen 368.042 368.395
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -135.307 -155.009
Netto-Finanzschulden 232.735 213.386

 

Mio. Euro 31.12.18 31.12.17
Verzinsliche Darlehen und Anleihen 368,4 442,6
Sonstige kurzfristige Geldanlagen 0,0 -58,3
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -155,0 -278,8
Netto-Finanzschulden 213,4 105,5

 

 

Mio. Euro 30.09.18 31.12.17
Verzinsliche Darlehen und Anleihen 368,4 442,6
Sonstige kurzfristige Geldanlagen -4,4 -58,3
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -95,5 -278,8
Netto-Finanzschulden 268,6 105,5

 

Mio. Euro 30.06.18 31.12.17
Verzinsliche Darlehen und Anleihen 368,9 442,6
Sonstige kurzfristige Geldanlagen 0,0 -58,3
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -116,9 -278,8
Netto-Finanzschulden 252,0 105,5

 

Mio. Euro 31.03.18 31.12.17
Verzinsliche Darlehen und Anleihen 444,7 442,6
Sonstige kurzfristige Geldanlagen 0,0 -58,3
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -302,3 -278,8
Netto-Finanzschulden 142,6 105,5

 

Mio. Euro 31.12.17 31.12.16
Verzinsliche Darlehen und Anleihen 442,6 441,7
Sonstige kurzfristige Geldanlagen -58,3 0,0
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -278,8 -344,6
Netto-Finanzschulden 105,5 97,1

R

Return on Capital Employed (ROCE)

TEUR Q1/2019 Q1/2018
EBIT 75.744 68.684
(Bilanzsumme - kurzfristige Verbindlichkeiten) 833.928 763.420
ROCE in % 9,1 9,0

 

Mio. Euro Q1-Q4/2018 Q1-Q4/2017 Q4/2018 Q4/2017
EBIT 78,0 72,7 18,7 15,5
(Bilanzsumme - kurzfristige Verbindlichkeiten) 802,5 762,9 802,5 762,9
ROCE 9,7 9,5 2,3 2,0

 

 

Mio. Euro 30.09.18 31.12.17 Q3/2018 Q3/2017
EBIT 59,3 57,2 22,5 15,5
(Bilanzsumme - kurzfristige Verbindlichkeiten) 793,3 762,9 793,3 772,0
ROCE 7,5 7,5 2,8 2,0

 

Mio. Euro Q1-Q2/2018 Q1-Q2/2017 Q2/2018 Q2/2017
EBIT 36,8 72,7 19,6 20,6
(Bilanzsumme - kurzfristige Verbindlichkeiten) 787,0 762,9 787,0 768,2
ROCE 4,7 9,5 2,5 2,7

 

Mio. Euro 31.03.18 31.12.17
EBIT 17,2 72,7
(Bilanzsumme - kurzfristige Verbindlichkeiten) 763,4 762,9
ROCE 2,3 9,5

 

Mio. Euro GJ 2016
EBIT 78,4
(Bilanzsumme - kurzfristige Verbindlichkeiten) 861,0
ROCE 9,1